Semplicemente spiegato l’arbitraggio crittografico – Moneyweb

Decine di migliaia di sudafricani hanno familiarizzato con l’arbitraggio cripto negli ultimi anni, ma per molte più persone rimane un mistero.

Questa domanda e risposta con Chris Harmse di Coindirect risponde alle domande chiave sull’arbitraggio crittografico.

Cosa si intende per arbitraggio?

È l’acquisto e la vendita simultanei dello stesso bene su mercati diversi. Ad esempio, bitcoin può essere scambiato a R500 000 all’estero e a R520 000 in SA. Puoi ottenere quel profitto di R20 000 acquistando bitcoin sul mercato più economico del Regno Unito e spedindolo a SA (che impiega circa 45-60 minuti) e vendendolo al prezzo più alto.

Quel profitto di R20 000 risulta essere un profitto del 4% sul prezzo totale del bitcoin di R500 000. Non hai bisogno di R500 000 per partecipare all’arbitraggio crittografico, sebbene il capitale minimo consigliato sia R100 000. Meno di questo, il tuo profitto ottiene ridotto dai costi sostenuti.

Quali sono i rischi dell’arbitraggio?

L’intera idea dell’arbitraggio è rimuovere quanto più rischio possibile. Se acquisti e tieni bitcoin, è rischioso. Stai scommettendo sul prezzo del bitcoin che continua ad aumentare di prezzo, quando la storia ci dice che il prezzo del bitcoin è estremamente volatile, come abbiamo visto negli ultimi due mesi, dato il calo del prezzo di quasi il 50% in quel periodo di tempo.

Questo è ciò che chiamiamo rischio di mercato. In una situazione di arbitraggio tradizionale, avresti anche il rischio forex: devi acquistare forex e spedire al nostro portafoglio di criptovalute all’estero – che può richiedere alcune ore, durante le quali il tasso di cambio può muoversi contro di te e consumare il tuo profitto atteso. Quindi acquisterai bitcoin all’estero e lo rispedirai a SA, durante il quale il prezzo del bitcoin può muoversi contro di te.

In Coindirect, abbiamo accesso alla liquidità forex e crittografica attraverso una combinazione del nostro bilancio e una rete profonda di fornitori di liquidità. Ciò significa che possiamo eliminare i rischi forex e di mercato. Quando l’operazione di arbitraggio viene eseguita, accreditiamo immediatamente al cliente l’importo del forex acquistato. Inoltre, acquistiamo immediatamente bitcoin sul mercato più economico (nel Regno Unito) e contemporaneamente lo vendiamo in SA per bloccare il profitto.

La stessa parola arbitraggio deriva dalla stessa radice di ‘arbitrare’, che significa giudicare. Un’operazione di arbitraggio è un tentativo di rimuovere il rischio (o il giudizio). Compriamo bitcoin a buon mercato in un mercato e lo vendiamo a un prezzo più alto in un altro. L’idea è di eliminare il rischio il più possibile.

Ci sono, ovviamente, altri rischi, come il rischio che le borse che conducono l’arbitraggio falliscano, motivo per cui è necessario attenersi a piattaforme ben capitalizzate e affidabili, come Coindirect.

Il premio di arbitraggio tra gli scambi esteri e locali è stato molto basso nell’ultimo mese. Ad oggi, Coindirect non ha mai avuto perdite di denaro da una singola operazione.

Quindi l’arbitraggio di Coindirect è completamente coperto?

Sì, copriamo la posizione dei nostri clienti utilizzando il nostro bilancio. In effetti, ciò che accade è che accreditiamo sul conto del cliente il capitale iniziale del rand più il profitto netto bitcoin nel giro di pochi minuti, anziché le ore necessarie per eseguire l’arbitraggio nel modo normale. Il tuo profitto (più il tuo capitale) su ogni operazione è visibile nel tuo conto in pochi minuti.

Il mercato dell’arbitraggio cripto sta scomparendo perché troppe persone se ne stanno approfittando?

Il numero crescente di partecipanti al mercato dell’arbitraggio crittografico rappresenta sicuramente il premio di arbitraggio più piccolo, che attualmente è compreso tra l’1% e il 2%, ma questo è qualcosa che abbiamo già visto. Altre volte durante quest’anno abbiamo visto il premio dal 4% al 5%. Il premio di arbitraggio potrebbe essere basso ora, ma aumenterà di nuovo, come ha fatto in passato.

Cosa fa sì che i bitcoin vengano scambiati a prezzi diversi in mercati diversi?

Non esiste uno scambio centralizzato per le risorse crittografiche. Ogni scambio di criptovalute crea il proprio mercato, quindi il prezzo del bitcoin può variare su uno scambio rispetto a un altro. Ci sono persone che monitorano continuamente queste differenze di prezzo e cercano opportunità per trarne profitto.

Ciò che determina il prezzo di qualsiasi attività è l’offerta e la domanda. Un’impennata della domanda accompagnata da una carenza di offerta farà aumentare il prezzo su uno scambio, mentre su un altro il prezzo rimane relativamente inalterato.

Il mercato dell’arbitraggio non scomparirà mai del tutto. Qualsiasi paese con controlli sui cambi, come SA, avrà una carenza di valute forti come il dollaro USA. Per lo stesso motivo, paghiamo un prezzo leggermente più alto per asset scambiati a livello internazionale come bitcoin.

Abbiamo visto il premio di arbitraggio ampliarsi quando il prezzo del bitcoin è aumentato e migliaia di nuove persone entrano nel mercato. E abbiamo visto il premio di arbitraggio scendere praticamente a zero o addirittura negativo (il che significa che è più economico acquistare bitcoin in SA che all’estero). La posizione più comune è che è più economico acquistare bitcoin all’estero che in SA. Finché questa situazione prevarrà, ci saranno opportunità di arbitraggio.

Esistono altri tipi di arbitraggio?

Sì. Ottieni opportunità di arbitraggio tra diversi scambi, anche all’interno di SA. Ottieni arbitraggio geografico tra diversi paesi, che è proprio quello che sta facendo Coindirect.

I clienti possono selezionare l’intervallo di profitto minimo desiderato?

Sì, anche se a volte non è consigliabile scegliere il livello più alto se stai cercando di massimizzare la tua franchigia offshore o se vuoi che il tuo capitale venga restituito più velocemente. Ovviamente l’intervallo dell’obiettivo di profitto deve essere realistico. Se scegli un profitto netto superiore al 2%, molto probabilmente attraverserai alcuni periodi in cui non vengono eseguite operazioni. Ma se il cliente desidera un profitto netto dell’1,5% dopo che tutti i costi sono stati detratti, eseguiremo solo operazioni che forniranno quell’obiettivo – e questo è un enorme conforto per i clienti.

Attualmente offriamo tre intervalli target di profitto netto:

  • Dall’1% all’1,5% (consigliato)
  • Dal 5% al ​​2% (maggioranza dei clienti)
  • 2% + (esecuzione lenta).

Quali sono i costi dell’arbitraggio Coindirect?

I clienti hanno bisogno di un minimo di R100 000 per usufruire del servizio e Coindirect addebita l’1% del capitale su ogni operazione di arbitraggio. Ciò non include la commissione Swift R500 più lo 0,35% per la gestione del forex, per un totale dell’1,85%.

Chi c’è dietro Coindirect e quanto è solido il suo bilancio?

Coindirect è stata fondata in SA, ma da allora ha trasferito la sua sede principale a Londra e ora ha uffici nel Regno Unito, SA, New York e Hong Kong. Coindirect ha recentemente raccolto 1 milione di euro (17 milioni di rand) in un round di finanziamento iniziale guidato da Concentric, con la partecipazione di Blockchain.com e MakerDAO sostenuto da Andreessen Horowitz. Tuttavia, è in grado di offrire una liquidità profonda attraverso accordi con fornitori di liquidità esterni. Ciò significa che può gestire grandi volumi di operazioni in qualsiasi momento.

Per registrarti al servizio di arbitraggio di Coindirect, registrati Qui.

Offerto da Coindirect.

Moneyweb non sostiene alcun prodotto o servizio pubblicizzato in articoli sponsorizzati sulla nostra piattaforma.

Lascia un commento